Относится к трендовому направлению Tap-to-Earn, его еще называют «тапалки» или «кликеры». Появилась в марте 2024 года и уже к сентябрю разработчикам удалось привлечь более 300 млн. пользователей по всему миру. Есть основания полагать, что на популярность «Хомяка» повлияла другая игра – Notcoin. Пользователи этого кликера смогли заработанные токены NOT продать на бирже или конвертировать в другую криптовалюту. В зависимости от приложенных усилий и количества рефералов пользователи смогли получить довольно неплохие деньги, от сотни-второй долларов до более тысячи на один аккаунт. Фомо тех, кто не успел в ноткоин, опыт тех, кто успел, и хороший маркетинг привели к тому, что «Хомяк» тапали многие – и дети, и взрослые.

Hamster Kombat – это самая популярная игра внутри Telegram, более известна под названием «Хомяк».

Геймплей прост, но удерживает игроков и побуждает их возвращаться снова. Пользователи берут на себя роль генерального директора компании Hamster, виртуальной криптобиржи. Сюжет на этом исчерпывается, а единственное, что меняется в игре – это количество заработанных монет и внешний вид хомяка

По мере прогресса (доступно девять уровней развития), внешний облик хомяка становится все более презентабельным: добавляются новые стильные элементы и окружение. Основная задача игрока – тапать по экрану, зарабатывая монеты, используя энергию, которая восстанавливается.

01

постоянное нажатие (тапание) по хомяку, расположенному на экране;

02

выполнение ежедневных заданий – подписка на рекламодателей, сбор кодов и шифров, просмотр видео;

03

покупка на бирже улучшений;

04

бустинг;

05

открытие бонусных карт, которые при открытии обеспечивают пассивную генерацию внутриигровой валюты;

06

бонусы за приглашение других игроков по реферальным ссылкам

Приложение дает возможность зарабатывать внутриигровые монеты несколькими способами:

26 сентября 2024 года состоялся первый этап эйрдропа. Первое впечатление – пользователи приложения в основной массе получили значительно меньше, чем расчитывали. Среднестатистический игрок получил $10-$20 на аккаунт за полгода активного пользования приложением. Больше заработать смогли фермеры (мультиаккеры). Но этот вариант не для обычного пользователя.

Но если быть объективным, то следует признать – игроки в некоторой степени сами виноваты. Они сами себя обманывали, когда рассчитывали на большие доходы. Статистика количества пользователей в сообществе указывалась регулярно. Простая логика и арифметика подсказывали, если каждому из 300 млн. игроков раздать по $10, то общая сумма вознаграждений будет $3 млрд. Это в три раза больше, чем сумма эйрдропа нашумевшего весной 2023 года Arbitrum. А ведь все рассчитывали далеко не на 10 долларов. Даже с учетом отсеивания игроков сумма вознаграждения в фиатных деньгах составила более миллиарда. Это фактически деньги из воздуха, то есть, «Хомяк» - это огромный пузырь.

Если в эмуляторе работать с десятью аккаунтами, то за полгода тапания и прочих квестов можно было получить $100-$200, может немного больше за счет своих же рефералов

Для сравнения реальный user case – один семилетний аккаунт в Telegram и восемь годичных принесли $354 в токенах DOGS при ценах продажи токенов в диапазоне $0,00098-$0,0014. При этом зайти в приложение DOGS нужно было считанное количество раз.
Несмотря на то, что в игре участвовало более 300 млн. игроков, к получению эйрдропа был допущен 131 млн.

С софтом для автоматизации умеют работать далеко не все, в основном его используют те же профессиональные дропхантеры. Покупать смартфоны под новые аккаунты, как оказалось, было заведомо провальной идеей. Использование эмулятора мобильной операционной системы кое-как решало проблему. Но все равно, затраты времени явно не окупались.

Возможно, во втором сезоне, который анонсирован в Whitepaper, будут более выгодные вознаграждения. Согласно Дорожной карте вторая фаза эйрдропа планируется весной 2025 года.

01

Потенциальная капитализация рынка оценивается в $27 млрд., ожидаемый CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) – 10%.

02

Основная часть аудитории – пользователи, интересующиеся криптовалютами

03

Размер аудитории – 163 млн.-197 млн. пользователей. Примечание: аудитория одного «Хомяка» более 300 млн. Не совсем понятна методика, как вариант – данные собраны задолго до публикации исследования BDC Consulting (август 2024 года).

32 000 000 игроков

DAU (Daily Active Users)

общая база пользователей

300 000 000 игроков

82 000 000 игроков

MAU (Monthly Active Users)

01

пользователи, желающие заработать;

02

бизнес-проекты, заинтересованные в дешевом массовом трафике;

03

другие кликеры, для формирования ажиотажа;

04

криптопроекты, заинтересованные в новой форме привлечения клиентов для развития и монетизации своих проектов

Рынок tApps (Telegram Apps) активно развивается, и если судить по количеству пользователей, тапалки на текущий момент составляют очень значимую их долю. Что свидетельствует о формировании нового рынка.

Аналитики хедж-фонда Gotbit сделали сводную таблицу по мини-приложениям в Telegram. В ней собраны 68 Apps, позволяющих получать внутриигровые вознаграждения за выполнение тех или иных действий. Вероятно, подобных приложений на самом деле больше. В таблице, например, отсутствует HOT Wallet, которое позволяет майнить токен HOT и имеет довольно широкий функционал по сравнению с многими другими приложениями.

К тапалкам проявляют интерес различные участники рынка:

Еще один интересный факт – аудитория Telegram к середине лета 2024 года достигла 950 млн. Таким образом, около 20,7-32% пользователей мессенджера вовлечены в Tap-to-Earns

Метрики Hamster Kombat на 12 сентября 2024 года

Аналитики BDC Consulting изучили этот рынок. Ключевые аспекты:

Tap-to-Earn-игры стали одним из заметных трендов этого цикла и привлекли огромное количество участников. Но точно также как и другой хайповый тренд – мемкоины, подобные проекты пока не смогли создать действительно полезный и долгосрочный продукт.
Очевидно, что многие игры Tap-to-Earn просуществуют только до события генерации токенов (TGE), когда участники смогут продать их на биржах. А затем быстро угаснут, и команды перейдут к следующему проекту, потому что на самом деле они не являются серьезными проектами DeFi с амбициями фундаментально изменить мировую финансовую систему. Многие из них работают как финансовые пирамиды, нацеленные на игроков.

Кроме того, есть мнение, что в этих игрушках очень много трафика. Больше, чем у «Яндекса» и VK вместе взятых, и весь этот трафик очень хорошо продается. Учитывая мизерность заработков игроков здесь работает принцип «если ты не платишь за продукт, значит, продукт – это ты». Действительно ли это так, узнаем, изучив прибыльность игры.

Тем не менее, такие игры, как Hamster Kombat, добились невероятного успеха и буквально взорвали рынок. Они играют значимую роль в продвижении цифровых активов и ускорении развития криптовалютного сектора, привлекая огромное количество новых пользователей. Одной из главных причин успеха web3-тапалок сегодня является то, что они улучшили взаимодействие между игроком и игрой, внедрив web3-механики и систему монетизации на базе блокчейн-технологий. Это усиливает мотивацию пользователей, поскольку делает вознаграждения за участие более значимыми и ощутимыми.

01

По словам различных инсайдеров издательства The Bell речь может идти о суммах от нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов долларов в день.

02

По данным Cointelegraph Hamster Kombat зарабатывает $11 за 1000 просмотров рекламы на своем канале YouTube. С момента своего создания 24 мая по 26 июня канал собрал 473 709 858 просмотров и заработал $5,2 млн.

03

По данным платформы Social Blade ютуб-канал набирал в среднем 21 миллион просмотров в день за период с 14 по 28 июня 2024 года. Это эквивалентно 230 000 долларов ежедневных выплат.

04

Букмекерская контора Winline за рекламу во время футбольного чемпионата Европы заплатила $100 тыс.

05

После листинга на руках у команды остались токены на сумму около $36 млн. (при курсе на 04.10.2024).

06

Регистрация новых пользователей на биржах, скорее всего, шла по реферальным ссылкам команды. Даже когда о «Хомяке» все забудут, реферальные отчисления еще долго будут кормить владельца.

Есть все основания утверждать, что владелец проекта доволен финансовым результатом. У социальных площадок Hamster Kombat огромнейшая аудитория. У основного ютуб-канала «Хомяка» более 37 млн. подписчиков, а есть еще 17 региональных. У телеграм-канала – более 58 млн., в Твиттере – 14 млн. И всю эту аудиторию успешно монетизируют. Прибыль идет от рекламодателей, которые платят за конкретные действия игроков: переходы на сайт, просмотры роликов, установку кошельков. Среди рекламодателей важное место занимают криптобиржи, которые готовы хорошо платить за новых пользователей. Рекламные доходы поступают от Telegram и Twitter, и, конечно же, за просмотры на Youtube. Сколько на самом деле заработал Hamster Kombat для своих владельцев никто кроме них не знает.

Сколько на самом деле заработал Hamster Kombat для своих владельцев никто кроме них не знает. Но есть несколько фактов, которые позволят сориентироваться в суммах:

Однозначно, проект оказался успешным, но только для владельцев

Издание The Bell опубликовало материал об основателях проекта Hamster Kombat. Автор материала ссылается на собеседников, которые якобы знакомы с разработчиками игры. Поэтому можно с некоторой долей вероятности предположить, что информация может быть достоверной.

Основным бенефициаром проекта называют Эдуарда Гуриновича. Ему 33 года, родом из Санкт-Петербурга. Учился в физико-математическом лицее, далее на экономическом факультете Санкт-Петербургского университета. Был отчислен из аспирантуры в 2015 году за неделю до защиты кандидатской работы. Первый бизнес – в 16 лет продавал через интернет аксессуары ФК «Зенит».

В 2013 году в России состоялся конкурс молодых предпринимателей, на котором Эдуард Гуринович занял первое место. В ходе этого мероприятия он познакомился с Оскаром Хартманном, с которым в 2014 году основал компанию CarPrice – сервис по продаже подержанных автомобилей через онлайн-аукцион. В 2015 году компания вошла в список 100 самых обсуждаемых стартапов Европы по версии американского журнала Wired.

В марте 2018 года эксперты из Tech Tour Growth 50 включили CarPrice в число самых перспективных европейских компаний с потенциалом значительного роста, обладающих возможностью достичь стоимости $1 млрд. В 2016 году компания привлекла инвестиции в размере $42 млн. Тогда же при поддержке японского инвестора вышла на автомобильный рынок Японии.

В 2017 году Эдуард Гуринович основал сервис CarMoney, специализирующийся на выдаче займов под залог автомобилей и спецтехники. В 2019 году он был включен в список молодых предпринимателей до 30 лет по версии российской редакции журнала «Forbes». Впоследствии Гуринович активно занялся инвестициями. В 2023 году совместно с Денисом Куртегиным он запустил проект «Основатели». На одноименном YouTube-канале предприниматели проводят подкасты с российскими бизнесменами, которые делятся своим опытом и секретами успеха.

Сам Гуринович называет себя эксклюзивным партнером игры Hamster Kombat в России.

Один из доменов игры зарегистрирован на кипрскую компанию Arenum Ltd, у которой шесть акционеров, одним из них является Гуринович. Он может быть публичным представителем от команды владельцев игры. Детальнее об участии Arenum в «Хомяке» разберемся позже.

В сети есть информация, что на словосочетание «Hamster Kombat» в Роспатент была подана заявка. На сайте Московской патентной службы действительно удалось найти заявку на регистрацию от 30 мая 2024 года. Правообладателем торговой марки указан Гуринович Э.В. 5 июля Роспатент принял решение о регистрации товарного знака. Финансовых услуг в рамках бренда Hamster Kombat не заявлено, но есть «бизнес-услуги посреднические по подбору потенциальных частных инвесторов и предпринимателей, нуждающихся в финансировании».

К концу июня скорость прироста количества пользователей «Хомяка» составила 1,8 миллионов человек в день.

Каналы игры по этому показателю побили рекорды Youtube и других соцсетей. Как результат, команда подала заявку на внесение в Книгу рекордов Гиннесса как первый канал YouTube, набравший более 10 миллионов подписчиков за одну неделю (шесть дней, 13 часов и 15 минут).

Но основная суть в том, что подписчики генерировали просмотры контента, за который Youtube и другие рекламодатели выплачивали вознаграждение команде Hamster Kombat. А команда платила игрокам виртуальной валютой, которая до листинга на биржах ничего не стоила. Все, что нужно было делать, это поддерживать уверенность, что эту валюту можно будет со временем обменять на настоящие деньги, будь-то фиат или криптовалюта. Чувство безопасности у игроков поддерживалось осознанием того, что в игру не нужно вкладывать собственные деньги, а только время.

Как команде «Хомяка» удалось достичь таких впечатлающих результатов?

Многие люди сходятся на мысли, что большую роль сыграли отличные способности маркетологов проекта в целом и вирусность в частности. По различным деталям, которые удалось найти в сети, можно предположить, что события развивались так. Заметив успех Notcoin и оценив его потенциал, Гуринович решил запустить подобный проект.

Рост клиентской базы должен был происходить экспоненциально и очень быстро. Без рекламы и помощи крупных инфлюэнсеров тут было не обойтись. В рекламу разработчики стали вкладываться сразу. Начальный бюджет был относительно небольшим, но реклама появлялась даже на самых популярных и дорогих каналах. Wylsacom по версии Википедии принадлежит одному из самых богатых ютуб-блогеров в ru-сегменте. Уже в апреле Hamster Kombat смог себе позволить разместиться на этом канале. Такие затраты требовали соответствующих заработков. Разработчики воспользовались не новым, но эффективным способом – стали продавать рекламу в игровых квестах и карточках. По неподтвержденной (понятно, что команда эти данные не откроет), но встречающейся в разных источниках информации цена за три дня размещения достигала $100 тыс. Желающих воспользоваться предложением было достаточно.

Владелец ютуб-канала «Хедлайнеры» Никита Ануфриев утверждает, что именно он изначально занимался продвижением «Хомяка» и именно благодаря его усилиям игра достигла такого количество пользователей. По его словам он продвигал Hamster Kombat по всему миру и содействовал заключению партнерств, в том числе с несколькими DAO, которые инвестировали в проект и поддержали игру в более чем 200 блогах. Как доказательство своего участия в команде он приводит проект-черновик игры, полученный якобы от команды Hamster Kombat. Если он настоящий, то становится понятно, что информация об эксклюзивном представительстве Гуриновича – это всего лишь легенда, именно он создал игру с нуля.

У самого Никиты достаточно большое сообщество – 241 тыс. подписчиков в Youtube и 31,5 тыс. в Телеграм. Поэтому вполне вероятно, что он мог получить подобное предложение. По условиям он должен был получить 25% от дохода проекта. Никита начал заниматься продвижением хомяка и регулярно рассказывал о нем на YouTube и в своем телеграм-канале. Кроме того, в начале апреля он подключил команду BingX, которая начала развивать историю с премаркетом, а они, в свою очередь, подключили своих инфлюенсеров.

Изначально существовал первый вариант токеномики, который сильно отличался от финального.

Согласно него был запланировал раунд для инфлюэнсеров, на котором удалось собрать около $300 тыс. На тот момент проект якобы оценивался в $10 млн. Числа несколько отличаются от указанных в таблице. Но проверить их не представляется возможным – первый вариант токеномики уже не актуален, а от команды ожидать разъяснений не приходится. Финансовые взаимоотношения с сид-инвесторами тоже далеко не всегда выносятся на публику.

После чего инфлюэнсеры включились в работу по продвижению «Хомяка». Уже к концу мая аудитория Hamster превысила аудиторию Notcoin. Такой успех повлиял на приоритеты Гуриновича. Изначально TGE и листинг токена планировались летом на биржах KuCoin, BingX, ByBit. Но теперь основатель начал целиться на Binance, дата листинга была перенесена.

Далее в чатах начинает попадаться информация о листинге токена на биржах и о предполагаемой оценке проекта в $120 млн.

Гуринович подозревает в сливе Ануфриева и отстраняется от него. Между партнерами начинается конфликт, в результате Никита выходит из команды, требуя свою долю, которая теоретически могла составлять около $30 млн. Также 28 мая он полностью удалил все упоминания об игре со своих ресурсов. Учитывая отношение основателя к партнерам и пользователям приложения, трудно предположить, что в команде находятся кристально честные люды с высокими морально-этическими ценностями. Хотя это субъективная оценка. Более вероятно, что идет речь о банальной жадности. Один хотел больше, другой его обманул, как и остальных. Из заявления Ануфриева можно сделать лишь предположение, что недовольных инвесторов и заработок Гуриновича за счет привлеченных средств может быть еще больше.

С остальными инфлюэнсерами Гуринович тоже занял позицию «ваши деньги мы не брали и не пользовались ими». Хотя и предложил им компенсацию в токенах проекта, которая по некоторым оценкам могла бы составлять х10-х30 от вложенных средств. Токеномику в результате тоже переписали.

Есть информация, что изначально будущий токен планировалось запустить на блокчейне Base. Это достаточно популярная и надежная сеть с дешевыми транзакциями, за которой стоит биржа Coinbase. Но дальше в события включился TON Foundation. Один из инсайдеров The Bell утверждает, что Telegram является бенефициаром Hamster Kombat. Второй инсайдер говорит, что интерес платформы опосредованный и заключается скорее в продвижении самого мессенджера с помощью игры. Как бы там ни было, сотрудники TON Foundation начали рекламировать Hamster Combat на форумах и в своих выступлениях. А Павел Дуров в своем телеграм-канале отметил «Хомяка» и упомянул о будущем выпуске токена на блокчейне TON (пост Дурова вышел 4 июля). На каких условиях игра запартнерилась с мессенджером неизвестно, но сотрудничество однозначно взаимовыгодное. «Хомяк» стал настолько популярным, что вполне вероятно, какой-то процент новых пользователей появился именно благодаря ему. В свою очередь, TON Foundation мог посодействовать появлению токена игры на биржах Tier-1.

2020

В 2020 году у Гуриновича возникла идея создания портала мобильных игр и киберспорта под названием Arenum. За финансовой поддержкой он обратился в IT-холдинг Ad.ru, который вложился в проект за несколько этапов. На первом было выделено $600 000 в обмен на долю 18,6%, на втором – около $1 млн., после чего доля инвестора выросла до 25%.

2021

В 2021 году при поддержке того же инвестора Arenum привлек еще $10 млн.

2024

Далее, в 2024 году на волне хайпа с Notcoin, что называется, «выстрелил» Hamster Kombat. Вероятно, стремительный успех настолько вскружил голову Гуриновичу, что он отказался делиться прибылью с инвестором. Последовали заявления, что «Хомяк» никак не связан с Arenum, и соответственно, Ad.ru отношения к нему не имеет. В Whitepaper также утверждается, что Hamster Kombat не поддерживают ни инвестиционные компании, ни венчурные капиталисты.

Дело дошло до судебных разбирательств. В качестве подтверждения своей правоты представители Ad.ru утверждают, что серверы «Хомяка» находятся в одном хостинге с Arenum. При регистрации одного из доменов игры использовалась корпоративная почта ap@arenum.games, связанная с другим сооснователем компании Arenum – Александром Пасечником.

Если эти факты соответствуют действительности, становится понятно, почему Гуринович дистанцируется от «Хомяка», называя себя не владельцем, а эксклюзивным региональным представителем Hamster Kombat. Если не он владелец, то и претензии о нарушении договора с инвестором будет труднее подтвердить.

Для того, чтобы дать объективную оценку поведению Гуриновича, нужно быть уверенным в полученных фактах. В последнее время бизнес-сфера не является эталоном честности и порядочности. Всегда есть шанс, что любая из сторон ведет нечестную игру. Но так как каких-либо опровержений со стороны Гуриновича в сети не найдено, возможно, факты соотвествуют реальности. И подобное отношение к партнерам нельзя назвать чистоплотными.

По данным Beincrypto на 19 августа 2024 года ни одна из сторон к другой никаких претензий не имеет. В частности: «AD.ru также уточнил, что не имеет претензий к Hamster Kombat, его команде или аффилированным лицам, включая Эдуарда Гуриновича. В настоящее время Hamster Kombat остается независимым проектом, развивающимся без внешних инвестиций, и его основной задачей является построение своей экосистемы и привлечение растущего сообщества».

Есть информация, якобы разработчики Hamster Kombat получали предложения от нескольких венчурных фондов, но отвергли их. Учитывая взаимоотношения с Ad.ru и другими ключевыми участниками это может быть спекуляцией со стороны того же Гуриновича.

Тикер токена – HMSTR, функционирует на блокчейне TON. Максимальное количество токенов – 100 млрд.

В Whitepaper о utility написано крайне расплывчато. Хотя именно в этом документе должна быть максимально детализированная информация о том, какие варианты использования будут у токена. На сайте биржи Bitrue указано, что токены HMSTR можно использовать в Hamster Kombat для покупки усилений, повышения уровня хомяков и разблокировки различных игровых функций. Эти улучшения являются ключом к увеличению прибыли игрока в час, что, в свою очередь, определяет его долю в airdrop.

• Вознаграждение для игроков 1 сезона – 60%.

88,75% от этой доли доступно на момент клейма, 11,25% будут заблокированы на 10 месяцев от даты листинга, до июля 2025 года.

• Вознаграждение для игроков 2 сезона – 15%.
• Binance Launchpool – 3%.
• Ликвидность на биржах – 4%.
• Команда – 8%.
• Маркетинг – 4%.
• Партнерства и гранты – 6%.

Доли всех крупных адресов-держателей токенов соответствуют долям согласно аллокации. Адрес №2 является горячим кошельком биржи Binance.

На сайте игры о токеномике не упоминается, но она есть на Binance. Судя по графику выпуска токенов значительный выброс на рынок можно ожидать начиная с лета 2025 года.

8 апреля 2024 года были заключены партнерские отношения между Hamster Kombat и хедж-фондом Gotbit. Фонд специализируется на венчурном финансировании, маркет-мейкинге, торговле и консультационных услугах, поддерживает мероприятия по генерации токенов (TGE), предлагает маркетинговые стратегии и помогает с листингами и возможностями сетевого взаимодействия. Специализируется на мем-коинах, причастен в том числе к продвижению токенов BONK, ANALOS, KNOB. На сайте фонда в качестве партнеров указаны Prom и Aptos

Маркет мейкинг (дословно с англ. "создание рынка") – это комплекс мер на рынке, которые позволяют удерживать курс актива, реализовывать стратегии как восходящих, так и нисходящих трендов согласно ценовой политике проекта. Если кратко, то маркет-мейкер (ММ) следит за тем, чтобы у токена на рынке всегда была ликвидность, чтобы цена актива не улетала в космос и не падала ниже определенного порога.

Может возникнуть вопрос, а что плохого в том, что цена «улетела в космос»? Одна из основных проблем, которую позволяет избежать маркет-мейкинг – памповый пузырь. Это явление, когда группа трейдеров намерено скупает актив в своих интересах, создавая тренд на рынке который выгоден им, тем самым обогащаясь за счет основных инвесторов проекта. В данном контексте имеется в виду, что эта группа трейдеров не аффилирована с самим проектом и не является его ММ.

Пример пампового пузыря на крипторынке можно рассмотреть на следующем сценарии. Допустим, актив торгуется на бирже по цене $1, и в результате выхода положительных новостей о проекте ожидается рост его стоимости на 20-30%. Однако при отсутствии маркет-мейкинга и в случае, если трейдеры начинают активно покупать актив, его цена может легко превысить $2-3. Это привлекает еще больше участников рынка, и начинается так называемый «памп» — стремительное повышение стоимости.

На первый взгляд, такая ситуация кажется положительной. Однако, когда цена достигает $5-6, организаторы пампа начинают массово продавать активы, извлекая прибыль и забирая ликвидность с рынка. В результате цена резко падает обратно до $2-3 или ниже. Это может вызвать панику среди инвесторов, которые покупали актив на волне первоначального роста. Стремясь избежать убытков, они также начинают продавать токен, что еще больше сокращает ликвидность.

В такой ситуации возникают значительные проблемы для проекта. Необходимо либо выделить средства на поддержание ликвидности, чтобы сохранить доверие инвесторов, либо наблюдать, как цена актива начинает колебаться, а затем может резко упасть. Это, в свою очередь, негативно сказывается на уверенности инвесторов в стабильности проекта. Кроме того, вся извлеченная из этой ситуации прибыль уходит не в карман проекта.

Gotbit занимается более популярным и активным стилем маркет-мейкинга. Команда криптопроекта сотрудничает с этим ММ, чтобы совместно получать прибыль на вторичном рынке, и они оба перераспределяют прибыль. Этот стиль маркет-мейкинга заключается в скупке токенов во время спада проекта, а когда у проекта хороший фундаментал (например, вышли позитивные новости и т.д.) или рынок растет, ММ будет продавать токены в на росте.

Насколько такая деятельность эффективна? Чрезвычайно эффективна, так как является фактически манипуляцией рынка. Вот пример, Gotbit обвалил курс токена WATER на 70% и заработал $4 млн. Правда аргументировал это заботой об инвесторах.

Известный криптоисследователь ZachXBT еще в сентябре 2023 года опубликовал предупреждение. Его анализ технического документа компании Gotbit Hedge Fund выявил возможные манипуляции на рынке, что побудило его рекомендовать проявлять осторожность при взаимодействии с проектами, связанными с этим маркет-мейкером.

На основании представленных данных, Gotbit специализируется на мониторинге проектов с рыночной капитализацией от $150 тыс. до $500 тыс., которые выходят на крупные централизованные биржи, такие как OKX, Bybit и KuCoin. Особое внимание уделяется стартапам в сфере метавселенной, Play-to-Earn (P2E) и NFT. После листинга на бирже Gotbit искусственно увеличивает цену криптовалюты, в некоторых случаях до десятикратного роста в первые минуты торгов. Это явление создает эффект FOMO среди трейдеров, что привлекает дополнительные средства и повышает ликвидность на краткосрочной основе. Однако, на фоне растущей цены, маркет-мейкер начинает продавать большие объемы токенов, что приводит к резкому падению стоимости и значительным потерям для большинства инвесторов.

Исследование ZachXBT также показало, что Gotbit открыто предлагает подобные услуги своим клиентам, утверждая, что в течение первых 12 часов после листинга криптоактивов на бирже можно без проблем осуществлять такие манипуляции. Компания заявляет о своей способности генерировать торговый объем $5 млн. в день благодаря собственной системе создания сделок на централизованных биржах.

В 2019 году, когда времена в криптопространстве были проще и спокойней, основатель Gotbit Алексей Андрюнин дал интервью изданию Coindesk и рассказал, как компания начиналась. Продукт компании можно описать так – механика бизнеса Gotbit помогает криптопроектам имитировать успех, до тех пор, пока они не станут успешными, если станут. Вместе с партнером-программистом он запустил Gotbit. С помощью торговых ботов они накачивали торговые объемы для различных проектов. Фирма программирует ботов для торговли токенами между своими счетами, создавая иллюзию активных рынков, чтобы активы могли попасть в рейтинг Coinmarketcap. Этот агрегатор является авторитетным в криптопространстве и у него есть свои требования к токенам, которые размещаются у него. Биржи и крупные агрегаторы знают о манипуляциях ММ, но не заинтересованы в их прекращении

для того, чтобы привлечь крупных инвесторов, желательно присутствовать в рейтинге Coinmarketcap;

01

Заказчики были постоянно, так как нуждались в подобной услуге. Для этого есть ряд причин:

для того, чтобы попасть на Coinmarketcap, токен должен торговаться минимум на двух биржах;

02

для того, чтобы присутствовать в листинге биржи, нужно обеспечивать определенный торговый объем

03

Интересно, что уже тогда, в 2019 году Алексей не питал иллюзий относительно будущего своего бизнеса. Он признал, что по мере ужесточения регулирования рынка криптовалют мелкие биржи, наполненные мусорными активами исчезнут. Как он сам сказал: «Я не большой специалист по юридическим вопросам, но я думаю, что делать на NASDAQ то, что мы делаем здесь, было бы финансовым преступлением. И биржам придется следить за тем, чтобы люди не торговали сами с собой. В противном случае биржи попадут в черный список».

Логическим продолжением истории является арест Андрюнина в Португалии 8 октября 2024 года. Министерство юстиции, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Федеральное бюро расследований (ФБР) выдвинули обвинения против 18 физических и юридических лиц по делу о мошенничестве в криптовалютном пространстве. Власти подозревают их в манипулировании рынком, совершении фиктивных сделок и обмане инвесторов. Среди обвиняемых есть и Gotbit. Правоохранители утверждают, что криптокомпании создавали токены и видимость высокого спроса на них. Для этого организаторы схемы вступали в сговор с маркетмейкерами и проводили фиктивные сделки, искусственным образом увеличивая торговый оборот монеты.

Еще один маркер того, что регуляция крипторынка надвигается

В блокчейн-пространстве уже давно существуют криптовалюты – мемкоины, которые даже не пытаются имитировать фундаментальную ценность. Некоторые смогли достичь впечатляющих успехов. Doge, Shiba Inu, Pepe имеют миллиарды долларов рыночной капитализации. Но именно в этом цикле тренд проявился в полную силу. Появляются специализированные площадки, на которых любой желающий может запустить свой токен.

На самой популярной – Pump.fun за неполных два года (с января 2023 года) было запущено 2,23 млн. токенов. Всего за один день 13 августа 2024 года появилось 20,4 тыс. мемкоинов.

Согласно внутренним данным BDC Consulting, собранным в ходе интервью с пользователями Play2Earn игр, более 70% игроков участвуют в них с основной целью — заработать. На второй этап эйрдропа выделено 15% от общего предложения – в 4 раза меньше, чем на первый этап. Учитывая разочарование игроков после первого этапа, можно с большой долей вероятности предположить, что пик популярности «Хомяка» уже пройден и дальше игра будет идти к закату. Одним из маркеров популярности игры можно считать количество просмотров видео на Youtube-канале. Статистика по данным платформы Social Blade за последний месяц выглядит так:

С 28 сентября, сразу после эйрдропа количество просмотров стало критически уменьшаться, а вместе с ней и прибыль проекта. У команды оставался вариант поиграть с курсом токена с помощью маркет-мейкера. Но в свете последних событий (арест основателя Gotbit) теперь он кажется маловероятным. Авторитетные маркет-мейкеры вряд ли согласятся на такое, риски очень большие. Разве что привлечь какого-то незначительного ММ, которому американские органы не страшны, и который нацелен на сиюминутную прибыль. Одним словом, есть вероятность, что легендарный взлет Hamster Kombat на этом и завершился.

Какие выводы можно сделать по поводу исследуемой игры?

01

Токен игры «Хомяк» является таким же шиткоином, как и огромная масса других.

02

Учредители Hamster Kombat очень успешно воспользовались способом, который работает тысячелетия – сыграли на жадности

03

Бизнес-проект не обязательно должен строиться на годы. Если основатель не обременен морально-этическими нормами, достаточно срока менее года, чтобы создать проект, получить хорошую прибыль и забыть о нем

04

Это в пассиве, а есть ли что-то в активе? Есть, и это огромное сообщество, хоть и условно обманутое. Действительно, 300 млн. игроков и десятки миллионов подписчиков – это очень серьезно. Было бы неразумным бросить такое достижение на произвол судьбы. Но для этого нужно полностью изменить парадигму взаимоотношений с сообществом. Люди доказали, что готовы месяцами тапать по экрану, лишь бы получить достойное вознаграждение. Владельцу осталось придумать, что нужно сделать, чтобы довольны были все.

Вся вышеизложенная информация не является инвестиционным советом. Предлагается исключительно в целях ознакомления с игрой Hamster Kombat. Каждый инвестор перед принятием решения должен провести собственное тщательное исследование.

Ждать игрокам каких-либо профитов от игры, скорее всего, не стоит. Если основатель способен нечестно повести себя с партнерами и коллегами, то «продукт» (пользователей приложения) он ценить тоже не будет