история
Блокчейн Tezos, входящий в Топ-50 по капитализации, функционирует с сентября 2018 года. Этому предшествовали 4 года, которые потребовались основателю Артуру Брейтману для разработки технической документации, Whitepaper, создания исходного кода, запуска альфа-версии сети, проведения ICO.
Брейтман вместе с женой, которая также принимала участие в создании Tezos, в 2015 году создал компанию Dynamic Ledger Solutions (DLS). В 2016 году DLS выпустила исходный код Tezos. Также с помощью супругов Брейтман был организован фонд Tezos Foundation во главе с Йоханом Геверсом.
Согласно задумке Артура Брейтмана, фонд должен был собрать деньги через ICO, а затем приобрести DLS, контролируемую Брейтманом компанию, которая занималась разработкой Tezos.
В результате Брейтману удалось восстановить контроль над исходным кодом, решить внутренние противоречия и даже урегулировать претензии Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). После чего разработка протокола возобновилась.
В результате внутренних конфронтаций возникли проблемы между Tezos и участниками ICO, так как инвесторы не смогли получить причитающиеся им активы. Результатом чего стали несколько коллективных исков против Брейтманов, DLS, Tezos Foundation и даже маркетинговой компании, которая проводила рекламное сопровождение. Все иски были удовлетворены выплатой суммы в $ 25 млн.
В июле 2017 года стартовало ICO, которое превзошло все ожидания. Вместо ожидаемых $ 20 млн. была собрана сумма в $ 232 млн. Столь огромная сумма спровоцировала конфликт между супругами Брейтман и главой Tezos Foundation Йоханом Геверсом. Тем более, что привлеченная сумма в управлении фонда достаточно быстро увеличилась. Так как первичное размещение XTZ проводилось за эфир и биткоины, а их курс к концу 2017 года значительно вырос, что и спровоцировало такой рост средств под управлением фонда. Характерная деталь — привлеченные средства инвесторов имели определение «невозвратные пожертвования», чтобы не попасть под санкции финансовых регуляторов США.
конфликт с ico
Это фонд, находящийся под контролем Федерального надзорного органа Швейцарии. Tezos Foundation — это не блокчейн Tezos. Он не управляет и не эксплуатирует Tezos, а является лишь одним из субъектов в экосистеме. Его роль заключается в устойчивом развертывании ресурсов, находящихся под его контролем, для поддержки долгосрочного успеха Tezos.
Tezos Foundation
о проекте
Tezos — это распределенная одноранговая сеть. Права на владение, управление и контроль не принадлежат никому. Tezos может гибко изменяться благодаря системе управления и голосования на основе токенов XTZ. Заинтересованные пользователи могут вносить предложения, голосовать за них, и, если будет достигнут кворум, программное обеспечение реализует обновление. Благодаря этому механизму значительно уменьшается вероятность возникновения критических разногласий, которые могут привести к разделению сети.
Блокчейн использует собственную валюту — XTZ, произносится «тез», употребляется обозначение «tez» и символ «ꜩ». Механизм консенсуса блокчейна — Liquid Proof-of-Stake (LPoS). Главная особенность LPoS — блок создает случайно выбранный делегат, подтвердить этот блок должны 32 также случайно выбранных других делегата. Процесс создания нового блока в Tezos называется «baking» (выпекание), валидатор ноды — baker (бейкер). Право на создание нового блока определяется размером ставки в XTZ. Владелец токенов XTZ может передать свои токены бейкеру, таким образом передавая ему как право на обеспечение консенсуса, так и право голоса в системе управления сети.
валюта
XTZ ꜩ
Механизм консенсуса блокчейна
Liquid Proof-of-Stake (LPoS)
что решает Tezos
Возникающие из-за неспособности конкретной сети адаптироваться к модификациям
Проблемы разделения блокчейна
Вызванные использованием механизмов консенсуса Proof-of- Work (PoW)
Проблемы затрат и централизации
Связанные с ограничением языка транзакций модели программирования Bitcoin
трудности в реализации смарт-контрактов
При использовании цифровых активов
Проблемы безопасности
Экосистема и инфраструктура
Совет Фонда
Исполнительный комитет
Комитет по аудиту
Основным органом блокчейна является Tezos Foundation. Цель фонда — продвижение протокола Tezos с помощью грантов и других средств размещения капитала.
Инвестиционный комитет
Технический консультативный комитет
Комитет по назначениям и вознаграждениям
Основные подразделения Tezos Foundation
• располагает активами на сумму $ 1,163 млрд.
• выдал грантов на $ 243,3 млн, получатели находятся в 24 странах
• одобрял 2-3 гранта в неделю
• выдал 67 новых грантов
Tezos Foundation:
С сентября 2021
В рамках блокчейна Tezos существует ряд как региональных, так и специализированных содружеств: Tezos Ukraine, Tezos Israel, TZ APAC, Tezos India, Tezos Cameroon, Tezos Ghana, Tezos Nigeria, Tezos Senegal, Tezos Tunisia, Tezos (West) Africa.
содружества
Moku.Tech — это команда, которая взаимодействует с сообществом Tezos Japan на онлайн-форумах и публикует обновления проекта в социальных сетях, способствуя внедрению технологии Tezos в Японии.
Moku.Tech
Tezos Commons — это некоммерческий фонд из США, в котором работает более 10 человек. Их постоянные усилия вносят вклад в экосистему Tezos в рамках ряда проектов, включая поддержку операций и инициатив в отношении образовательных программ, образовательных медиа и Tezos LaunchPad.
Tezos Commons
Tezos Gulf Technologies фокусируется на Объединенных Арабских Эмиратах и Ближнем Востоке. С помощью гранта он создал организацию и поддерживает рост экосистемы в регионе посредством партнерства с технологическими центрами на Ближнем Востоке и активного взаимодействия с частными и государственными учреждениями.
Tezos Gulf Technologies
Сферы развития
На сегодняшний день Tezos Foundation сосредоточен на следующих основных областях предоставления грантов: языки программирования и библиотеки, обозреватели блоков и аналитика, разработка смарт-контрактов, инфраструктура, приложения, предметы коллекционирования и токенизация, краудфандинг, децентрализованные финансы и платежные решения.
количество dapp
68
стоимость активов самого дорогого dapp
$ 11,91 млн
количество пользователей в самом популярном приложении
2680
стоимость активов у dapp ниже 25-го места
менее $ 1 000
количество приложений в экосистеме tezos
135
команда
Имеет глубокие знания в прикладной математике, физике, компьютерных науках, финансовой математике. Работал в инвестиционных банках Goldman Sachs и Morgan Stanley, в компаниях Google X и Waymo. Является членом Совета Tezos Foundation. Супруга Артура Кетлин Брейтман также стояла у истоков Tezos и принимала активное участие в его создании. Имеет опыт работы в хедж-фонде Bridgewater Associates, входящем в десятку крупнейших в мире. Работала в компании R3, занимающейся распределенным программным обеспечением и корпоративными технологиями для рынков капитала и финансовых услуг.
Кроме Артура Брейтмана в Совет и Комитеты Tezos Foundation входят еще 20 человек. Это представители венчурных инвестиционных компаний, ранние разработчики блокчейна.
Технической разработкой блокчейна и его обновлениями занимаются децентрализованные команды. Их работа стимулируется грантами, которые распределяет Tezos Foundation.
Это только программные разработчики. Еще есть 17 организаций и команд, которые занимаются исследованиями и образованием, обучением новых разработчиков для Tezos, снижением входного барьера для новых команд.
Основатель блокчейна Tezos
Артур Брейтман
Американская компания, специализируется на конфиденциальности транзакций на основе доказательства нулевого разглашения.
Bolt Labs
Японская команда, занимается исследованиями и разработкой основного протокола Tezos и смарт-контрактов.
DaiLambda
Глобальная международная команда, работает над несколькими высокоприоритетными решениями уровня 2 и над темами основного протокола Tezos, такими как производительность, параллелизм и обслуживание кодовой базы.
Marigold
Research&Development команда. Внесла свой вклад в обновления протокола (Granada, Hangzhou, Ithaca), разработала десктопный кошелек Umami для Tezos. Одна из основных команд, работающих в проекте.
Nomadic Labs
Американская технологическая компания, разрабатывающая основное программное обеспечение и инструменты для экосистемы Tezos.
Oxhead Alpha
Парижская команда, которая создает функциональные системы, ориентированные на автономную архитектуру, и работает над решением проблем безопасности и задержек, характерных для облачных вычислений.
Tarides
Центр исследований и разработок блокчейна Tezos и предпринимательский центр, базирующийся в Лондоне, который занимается основной разработкой протокола Tezos, а также поддерживает глобальное внедрение технологии Tezos в отрасли. Их цель — дальнейшее развитие и активизация уникальных возможностей экосистемы Tezos как в сети, так и вне ее. Задача TriliTech — стать центром передового опыта в экосистеме Tezos.
TriliTech
Блокчейн является спонсором бейсбольного клуба New York Mets, ведутся переговоры о спонсорстве футбольного клуба Manchester United.
Tezos для реализации своих блокчейн-проектов используют такие известные бренды, как Mclaren, Red Bull, Gap, Warner Music, Ubisoft.
Партнерские отношения
В ІСО участвовали фонды: Dalma Capital, Limitless Crypto Investments, Boost VC, Cypher Capital, Enabling Future. А также бизнес-ангелы Andreas Schwartz, James Sowers, Zachary Cefaratti, Kenneth Bok.
Ранние инвесторы
В открытых источниках встречается информация, что в Tezos инвестировали: Winklevoss Capital, Du Capital, Andreessen Horowitz, Atopia Capital, Bitscale Capital.
Партнеры
Фактически является первым инвестором Tezos. Он инвестировал $ 1,5 млн. через фирму Draper Associates и получил миноритарный пакет акций DLS перед ICO, когда Брейтман нуждался в начальных средствах.
Тим Дрейпер
Участник ICO, соучредитель фонда Galois Capital, сказал, что вложил около пяти биткойнов в Tezos, который он считает одним из лучших ICO.
Кевин Чжоу
В июне 2022 года будет завершен пятый обязательный аудит PricewaterhouseCoopers за 2021 финансовый год. Будет подготовлена обязательная финансовая отчетность в соответствии с местными принципами бухгалтерского учета и консолидированная финансовая отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности для группы Tezos Foundation, включая косвенные дочерние компании Фонда в Швейцарии, Франции, Германии, Сингапуре и Дубае.
Финансовый аудит
Согласно данным Coinmarketkap в июле 2021 года компания Quantstamp провела аудит смарт-контракта DEX для синтетических активов SEXP, функционирующей на Tezos. Найдено 15 уязвимостей, в том числе 1 уязвимость с высоким риском.
Аудит смарт-контракта
В 2019 году компания Least Authority провела пять аудитов безопасности для Tezos Foundation: протокола блокчейна, смарт-контракта вестинга Tezos Foundation, Galleon Wallet, приложения Tezos Ledger Baking Application, TezBox Wallet.
Аудиты
На текущий момент NFT на Tezos становится вектором развития, во всяком случае складывается именно такое впечатление. Даже простой подсчет показывает, что термин «NFT» в отчете за март 2022 года упоминается 111 раз на 27 страницах из 68. Очевидно, что это неспроста.
Бренды с мировым именем размещают на Tezos свои коллекции. Художники, создающие NFT на этом блокчейне, размещают свои работы на офлайн-выставках. В мартовском отчете прямо указывается, что Tezos, опираясь на массовое общественное движение, продвигается вперед как NFT-блокчейн, де-факто управляемый искусством.
Технология блокчейн критикуется за свой вклад в глобальное потепление. У Tezos есть контраргумент — международный аудитор назвал блокчейн энергосберегающим. Компания CCP Games, разработчик многопользовательской ролевой онлайн-игры EVE Online, выбрала Tezos как раз из-за минимального энергопотребления. В EVE Online используются токенизированные игровые сертификаты, созданные на Tezos. Также проводилась лотерея с призовым фондом 300 XTZ для всех игроков, которые связали свою учетную запись с кошельком Tezos.
Tezos и NFT
В экосистеме Tezos есть NFT-проекты, которые специализируются на музыке, играх, фотографии, спорте. Многие из команд разрабочиков Tezos занимаются развитием технологии NFT на блокчейне: Baking Bad, Dialectic Design, GK8, Satoshi’s Closet, Amplify Creative Group. И Tezos Foundation активно поддерживает их грантами.
Google Trends
На протяжении последних двух лет по поисковым запросам «tezos» и «xtz» в Google Trends наблюдается устойчивый интерес среднего уровня.
Уровень 100 означает максимальную заинтересованность.
*Вызов смарт-контракта — когда пользователь запрашивает определенную функцию из смарт-контракта, показатель сетевой активности.
Рост от месяца к месяцу, %
Количество вызовов смарт-контрактов*
Период
Метрики блокчейна
22
3 272 557
Август 2021
78
5 813 966
Сентябрь 2021
- 19
4 720 205
Октябрь 2021
10
5 169 917
Ноябрь 2021
8
5 580 350
Декабрь 2021
11
6 217 364
Январь 2022
Адресов, с которых выведены средства, за 30 дней
13 590 (0,61 %)
Новых адресов за 30 дней
42 868 (1,91 %)
Активных адресов за 30 дней
303 970
Адресов с ненулевым балансом
336 186 (14,98 %)
Всего адресов
2 728 016
Объем транзакций за 24 часа
13,09 млн. XTZ
Среднее количество транзакций за месяц
6 208 671
Транзакций за 24 часа
134 635
Вызовов смарт-контрактов за 24 часа
70 265
Количество транзакций в секунду
40
Бейкеров всего
417
Количество активных адресов
Финансовые показатели
Криптовалютные активы Фонда представлены преимущественно BTC и XTZ. В 2021 году Tezos Foundation продолжил выделять XTZ некоторым давним и успешным получателям грантов, чтобы вознаградить их за участие и обеспечить долгосрочную приверженность экосистеме Tezos.
Чтобы адекватно управлять собственными требованиями к ликвидности, Фонд имеет консервативный и диверсифицированный портфель с ликвидными активами, такими как облигации, ETF, другие финансовые продукты в швейцарских банках.
Кроме того, фиат хранится в нескольких банках в разных юрисдикциях. Другие активы представляют собой в основном стратегические инвестиции в акции или долговые обязательства или криптовалюты, такие как Ethereum и tzBTC (стейблкоин, обеспеченный BTC).
Рыночная стоимость активов Tezos Foundation
$ 1,163 млрд.
31 января 2022
$ 1,212 млрд.
30 июля 2021
1,9 %
сингапурские доллары
30 %
швейцарские франки
3,1 %
фунты стерлингов
5 %
евро
60 %
доллары сша
Структура активов Tezos Foundation
100 %
100 %
1 212
1 163
Рыночная стоимость активов
6 %
8 %
81
95
Другие инвестиции
19 %
20 %
226
233
Фонд стабилизации
20 %
27 %
243
309
Tezos (XTZ)
50 %
41 %
601
474
Bitcoin (BTC)
5 %
4 %
61
52
Cash (фиат)
30 июля 2021
31 января 2022
Активы, млн. $
TVL (Total Value Locked)
$ 90,81 млн. По сравнению с ATH, равным $ 217 млн. (октябрь 2021 г.), значение TVL упало более чем в два раза. Весь объем TVL Tezos приходится на десять DEX-проектов.
Рыночная капитализация
$ 2 858 362 341
Объем торгов за 24 часа
$ 54 598 374
Отношение объема торгов к рыночной капитализации
0,01885
Рыночное доминирование
0,15 %
ATH токена XTZ
$ 9,06 (4.10.2021)
Анализ показателя Price-to-Sales (P/S) Ratio
Отношение цены к объему продаж равно полностью разводненной рыночной капитализации, деленной на годовой общий доход. Общий доход в годовом исчислении рассчитывается как общий доход за предыдущие 30 дней, умноженный на 365 и деленный на 30. Доход — это общая сумма сборов (комиссий сети), сгенерированная протоколом сети.
Чем меньше показатель P/S Ratio, тем лучше. Он зависит, согласно определению, от капитализации и дохода сети. Для сети Tezos P/S Ratio довольно высокий. Кроме того, начиная с начала 2022 года он начал расти. В данном случае это указывает на важный момент — маленький доход сети и снижение этого показателя на локальном отрезке. Падение TVL также является индикатором этой ситуации. То есть, сеть используется далеко не на максимуме своих возможностей. И для развития Tezos очень важно расширять свою экосистему.
Токеномика
В генезис-блоке было эмитировано 763 306 929,69 XTZ. Распределены они были следующим образом
распределение токенов
Эмиссия токенов XTZ происходит во время создания новых блоков. Также токены XTZ могут быть выпущены для оплаты вознаграждения бейкеру, который внес успешно внедренное предложение по улучшению протокола.
Эмиссия токенов
Монетарная политика Tezos является инфляционной. Уровень годовой инфляции должен оставаться около 5,5%. Нужно отметить, что такая модель является сбалансированной. С одной стороны уровень инфляции достаточно небольшой, с другой — рост монетарной базы позволит масштабироваться экосистеме Tezos.
Монетарная политика
Варианты использования XTZ в сети
для оплаты комиссий сети
для передачи ценности в качестве платежного инструмента
для голосования в системе управления протоколом
награда за создание или подтверждение нового блока
20 035
Среднее значение XTZ для каждого адреса
30 317
пополненных адресов
2 331
медианное значение XTZ для каждого адреса
607 489 040,89 (79,59 %)
участникам ICO
3 156 502,85 (0,41 %)
ранним спонсорам и подрядчикам
Вестинг 4 года с ежемесячным разлоком
Tezos Foundation
76 330 692,97 (10 %)
Вестинг 4 года с ежемесячным разлоком
Dynamic Ledger Solutions
76 330 692,97 (10 %)
По состоянию на 16.04.2022
5,77 %
Годовая ставка за бейкинг
4,57 %
Инфляция
691,94M XTZ (75,79 %)
В бейкинге (аналог стейкинга)
913 015 625 XTZ
Total Supply (Общее предложение)
69,248,679 XTZ (7,58 %)
Frozen Supply (XTZ в депозитах, вознаграждениях, комиссиях)
Топ-10 китов XTZ
В основном это адреса, связанные с биржами. В сумме им принадлежит 19,09 % общего предложения XTZ
41 848 432 (4,6 %)
Kraken Baker
39 822 436 (4,36 %)
Binance Delegator
Upbit
27 996 540 (3,07 %)
Неизвестный адрес
13 845 199 (1,51 %)
Coinbase Baker
10 450 263 (1,14 %)
8 180 009 (0,9 %)
Неизвестный адрес
8 180 009 (0,9 %)
Неизвестный адрес
8 000 000 (0,87 %)
Coinbase Delegator
8 000 000 (0,87 %)
Coinbase Delegator
7 976 301 (0,87 %)
Coinbase Delegator
количество владельцев XTZ с долями от Total Supply
≥ 0,001 %
синий график
≥ 0,01 %
зеленый график
≥ 0,1%
красный график
количество владельцев XTZ с долями от Total Supply
≥ 0,0001%
красный график
≥ 0,0000001 %
фиолетовый график
≥ 0,000001 %
синий график
≥ 0,00001 %
зеленый график
Наибольшие объемы торгов XTZ за 24 часа на биржах
2,611,143 XTZ (29,38 %)
HitBTC
2,342,891 XTZ (26,36 %)
Binance